Зміст
- це вікі, що означає, що багато статей написано кількома авторами. Для створення цієї статті автори-добровольці брали участь у редагуванні та вдосконаленні.Технічний аналіз бере свій початок у теоріях аналізу фондового ринку Чарльза Генрі Дау, засновника "Wall Street Journal" та співзасновника видавничої та фінансової інформації компанії "Dow Jones & Company". Технічний аналіз має на меті передбачити зміни цін на акції, ціни товарів та інших товарних активів, враховуючи ефективність та минулі ціни цих активів. Ця методика застосовує закон попиту та пропозиції для встановлення правил експлуатації фондового ринку та виявлення тенденцій з метою їх використання.
етапи
-
Ознайомтеся з теоріями Доу, які породили технічний аналіз. Три з цих теорій стосуються інвестицій та формують голову технічного аналізу та правил, що застосовуються експертами для аналізу фінансових ринків. Далі наведено опис цих теорій та їх тлумачення технічними аналітиками.- Коливання ринку враховують усі. Технічні аналітики вважають, що зміна ціни та продуктивності цінних паперів на фондовому ринку включає всю наявну інформацію про цю цінність. В результаті ціна точно відображає цінність цінного папера. Часто раптові зміни ціни акції відбуваються до оголошення важливих новин про компанію-емітента. Технічний аналіз не стосується співвідношення прибутку та доходу, власного капіталу, рентабельності власного капіталу та інших факторів, що розглядаються фундаментальними аналітиками.
- Вивчення графіків фондових бірж розкриває тенденції, якими керуються курси. Технічні аналітики визнають, що зміни цін іноді непередбачувані, але бувають періоди, коли ці ціни слідують ідентифікованій тенденції. Коли тенденція виділяється, стає можливим використовувати її, щоб заробити гроші, або купуючи, коли ціни падають, і продаючи, коли ринок зростає, або продаватимуть коротко, коли ринок знижується. Граючи на період, охоплений аналізом ринку, можна виявити короткострокові та довгострокові тенденції.
- Історія повторюється. Люди не змінюють мотивів протягом ночі. Тому торговці реагуватимуть однаково в ситуаціях, подібних до тих, з якими вони стикалися раніше. З цієї причини технічні аналітики скористаються повторенням ринкових ситуацій, спираючись на свої знання про реакції гравців на фондовому ринку. З цієї точки зору технічний аналіз відрізняється від теорії ефективності ринку, яка не враховує впливу людського фактору на ринок.
-
Шукайте негайних результатів. На відміну від фундаментального аналізу, який вивчає баланси та інші фінансові дані протягом тривалих періодів, технічний аналіз враховує лише періоди, що не перевищують місячного або навіть іноді дуже короткого проміжку часу, порядку декількох хвилин. Ця методика підходить для людей, які хочуть заробити гроші, торгуючи цінними паперами, а не довгострокових інвесторів. -
Вивчіть графіки, щоб визначити тенденції курсу. Технічні аналітики вивчають графіки цін та акцій, щоб визначити загальні тенденції. У своїх зусиллях вони нехтують коливаннями певної назви. Тенденції класифікуються за типом та тривалістю.- 3 типи тенденцій включають тенденцію до зростання, при якій максимум та мінімум зафіксованих цін перевищують максимуми та мінімуми попередніх сесій, тенденцію до зменшення цих максимумів та цих мінімумів нижчі за попередні та стаціонарний (горизонтальний) тренд, де максимум і мінімум дуже відрізняються від попередніх. Намальовані лінії тренду, щоб з'єднати максимум або мінімум, щоб полегшити читання графіка. Ці рядки дають можливість виявити поведінку заголовка та визначити його еволюцію.
- Залежно від тривалості їх фази, тенденції є основними тенденціями, якщо вони тривають більше року, вони є проміжними, якщо вони тривають від 1 до 3 місяців, або в короткий термін, якщо їх тривалість не перевищує місяць. Проміжні тенденції складаються з сукупності короткострокових тенденцій. Основні тенденції включають сукупність проміжних тенденцій та короткострокових тенденцій, які можуть не відповідати більшим тенденціям, до яких вони входять. Наприклад, технічна корекція, яка триває місяць після безперебійного зростання цін протягом року. Ринок биків представляє основну тенденцію, а технічна корекція формує проміжну тенденцію в межах цієї основної тенденції.
- Експерти з технічного аналізу використовують 4 різних види графіки. Вони використовують графіки для представлення цін на завершення торгових сесій за певний період часу, гістограми та цифри підсвічників для звітування про хід сеансу обміну, а також різниці між періодами, якщо є будь-які біржові та графічні цифри щоб відобразити значні зміни ціни протягом певного періоду.
- Технічні аналітики розробили жаргон для позначення фігур, які відображаються на графіках, які вони аналізують. Фігура, що має вигляд голови між двома плечима або Плече-плече, вказує на реверсування тенденції. Фігурка у формі чашки з ручкою виявляє відновлення після падіння короткострокових цін, викликаних технічною корекцією. Закруглене або блюдцеподібне дно вказує на тривалу стагнацію внаслідок падіння цін до відновлення. Двоверха фігура або подвійна вершина або в двох дуплах або подвійна порожниста, являє собою два невдачі для перевищення високої або низької ціни, після чого буде змінено тенденцію. Аналогічно, фігура з трьома вершинами або трьома жолобами відображає 3 невдачі, які передують звороту тенденції. Інші фігури включають трикутники, прапори та вимпели.
-
Ознайомтеся з поняттями о підтримка і опір. Підтримка являє собою найнижчу ціну, яку досяг цінний папір до зростання в результаті поліпшення попиту. Опір - це найвища ціна, яку цінні папери досягають перед продажем акцій власниками, призводить до зниження ціни. Ці рівні коливаються. На графіку, який містить лінії тренду, нижній рядок - це лінія підтримки (найнижча ціна заголовка), а верхня - лінія опору (ціна на стелю). Ці рядки служать для підтвердження тенденції та визначення точок звороту цієї тенденції.- Люди люблять думати у круглих числах, наприклад, 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, так що найнижчі та найвищі ціни часто є круглими числами.
- Ціна дії може впасти нижче лінії підтримки або вийти за межу опору. У таких випадках лінія опору може перетворитися на нову лінію підтримки і навпаки. Для того, щоб трапилася така ситуація, ціна повинна суттєво змінюватися і стійко, однак такі ситуації є порівняно частими в короткому періоді.
- Загалом, коли ціна акцій наближається до лінії підтримки або лінії опору, технічні аналітики радять уникати покупки, коли ціна близька до лінії підтримки, через нестабільність цін, але це правило застосовується не у всіх випадках. справи. Наприклад, ті, хто продає короткі, приймають найнижчу ціну для своїх операцій.
-
Зверніть увагу на обсяг угод. Цей об'єм може підтвердити тенденцію або навпаки вказувати на реверсування тенденції. Якщо обсяг угод значно збільшується зі збільшенням ціни, вірогідно, тенденція підтвердиться. Але, якщо обсяг торгівлі незначно зросте, коли ціна змінюється, тенденція, ймовірно, буде зворотна. -
Використовуйте ковзаючі середні, щоб згладити коливання цін. Ковзна середня - це середня ціна, обчислена за певний період, наприклад за останні 10 днів. Ці середні показники зменшують криві пилоподібних кривих, що відповідають максимумам і мінімумам і полегшують ідентифікацію загальної тенденції. Повернення тенденцій легше визначити, порівнявши ціни з відповідними ковзаючими середніми або довгостроковими або короткотерміновими середніми розмірами поблизу перетину двох кривих. Ці середні показники можна обчислити декількома способами.- Просте ковзаюче середнє значення обчислюється шляхом підсумовування послідовних цін цінних паперів за певний проміжок часу та ділення цієї суми на кількість розглянутих цін. Якщо прийняти тривалий період, це число буде високим, а коливання кривої зменшиться.
- Середньозважена середня середня величина отримується шляхом множення кожної ціни на її положення на графіку, перед тим як скласти всі ціни і ділити цю суму на кількість розглянутих цін. Якщо інтервал часу становить 5 днів, перша ціна буде помножена на 1, друга на 2, третя на 3, четверта на 4 і п'ята ціна на 5.
- Експоненціальна ковзна середня величина обчислюється так само, як середньозважена, за винятком того, що коефіцієнти впливають лише на останні ціни, що використовуються при розрахунку цього середнього. Таким чином, цей середній показник більш чутливий до недавньої інформації, ніж попередній.
-
Використовуйте індикатори та осцилятори для підтвердження тенденцій курсу. Показник розраховується за допомогою математичної формули, яка використовує рух цін цінного папера протягом певного періоду часу. Це дає змогу виділити фактори, що дозволяють вирішити, купувати титул чи ні. Описані вище ковзаючі середні показники є серед показників. Деякі показники можуть мати будь-яке значення, тоді як інші можуть приймати значення лише від 0 до 100. Це сімейство осциляторів.- Основними показниками є індикатори тренду та контрольні показники. Показники тренду говорять про коливання цін. Вони дуже корисні, особливо коли тенденція є стаціонарною, оскільки дозволяють передбачити зворотні тенденції. Показники показників є актуальними в бичачий або ведмежий періоди.
- Показники тренда включають в себе середній показник спрямованості (ADM) та показник Aroon. LADX базується на позитивних і негативних показниках спрямованості, щоб описати силу висхідного тренда або спаду, використовуючи шкалу від 0 до 100. На цій шкалі значення нижче 20 означають, що тенденція слабка і ті, які є більше 40 представляють сильну тенденцію. Індикатор Aroon дозволяє спостерігати періоди між максимальними та мінімальними цінами та використовувати ці дані, щоб відобразити характер та силу поточної тенденції чи нової тенденції.
- Індикатор середньої конвергенції конвергенції-дивергенції (MACD) вважається найкращим показником обсягу. Він представляє різницю між двома експоненціальними ковзаючими середніми, один у короткостроковій та інший у довгостроковій перспективах. Ця різниця матеріалізується щодо центральної лінії, що відповідає законності двох середніх. Позитивним значенням для цього показника є короткострокова ковзаюча середня величина, що перевищує довгострокову середню, яка збігається з бичачим ринком. Від'ємне значення показника означає, що середньострокове значення є нижчим за середньострокове і ринок знижується. Коли індикатор нанесений на графік і його лінії перетинають центральну лінію, це вказує, що лінії, що представляють ковзні середні, які складають його, перетинаються. Експерти використовують інший показник гучності, lOBV (балансовий об'єм-OBV), який представляє загальний обсяг транзакцій за певний період. Цей показник виражається як позитивне число, якщо ціни ростуть, і негативне число, якщо вони знижуються. На відміну від MACD, абсолютне значення показника є менш важливим, ніж його позитивний чи негативний знак.
- Індикатор і стохастичний RSI (індекс відносної міцності-RSI) дозволяють нам спостерігати частоту обміну цінного папера. Коефіцієнт RSI коливається в межах від 0 до 100. Значення більше 70 вказує на те, що оцінений актив купується часто, а вартість менше 30 означає, що даний актив продається часто. RSI зазвичай використовується протягом 14 днів, але цей показник може використовуватися для коротших періодів, і в цьому випадку він нестабільний. Стохастика також виражається цифрою від 0 до 100, але вона вказує на часті продажі, якщо вона перевищує 80, і значні покупки, якщо її вартість нижче 20.